martes, 26 de abril de 2011
jueves, 7 de abril de 2011
¿Qué son los planes de pensiones?
¿Qué es un plan de pensiones?
Un plan de pensiones es opción de ahorro que complementa la pensión de jubilación, trás un tiempo el capital invertido es recuperado mas una pequeña inversión.
¿Qué ofrecen?
Según la rentabilidad que ofrecen hay diversos tipos de planes pensiones;
-En unos la rentabilidad es fija.
-En otros la rentabilidad es variable correlacionado segun el valor de la bolsa (pudiendo ganar beneficios o perder la inversión)
-Existe una tercera categoría que posee ambas características.
Los que anteriormente hemos mencionado son los tradicionales, estos son planes conservadores, y garantizan el capital invertido mas unos intereses (normalmente de baja rentabilidad)
¿Tipos de planes de pensiones?
Renta fija: esta es la tradicional, la encontramos a la larga, a corto, y mixto.
Renta variable: mezcla la fija mas inversiones en bolsa, la encontramos variable y mixta.
Renta Garantizada.
Los planes de pensiones poseen ventajas fiscales descontables de la base imponible, desgravandose para cada año siguiente. Las aportaciones deben ser mensuales, trimestrales o anuales, la cantidad máxima abonada debe ser 10.000 euros anuales, o 12.500 para mayores de 50 años.
El dinero se recupera elegir en el momento de jubilarse mas los intereses generados (dependiendo del tipo de plan fijado) de forma mensual, como un salario tras haberse jubilado. La pega es que para recuperar el dinero hay que pagar un impuesto por lo apercibido entre un 23%-43%
La mayor pega que se le acusa a los planes de pensiones es la rigidez para la recuperación del dinero, ya que solo se puede recuperar en el momento de la jubilación como se ha dicho anteriormente exceptuandose algunas excepciones, en el caso de fallecer el dinero le llega a un beneficiario, en caso de enfermedad grave y en caso de paro ya que el aporte mensual se merma y el individuo necesita de una renta para subsistir.
La división en los planes de pensiones....
El probema que encontramos es el siguiente, el gobierno bonifica anualmente a las cajas de ahorro, pero no como método de valoración (es decir no porque esto positive a la sociedad) si no porquehay compromisos políticos para con los bancos, como el Santander al gobierno para promocionarlos, a cambio de favores políticos y promoción en campañas.
La realidad pues, hace mella en la sociedad, puesto que los planes de pensiones son para personas con una alta capacidad monetaria, los cuales estan dispuestos a pagar altas cuotas de prima a los bancos, y pueden restarse una cantidad de base imponible notable.
A continuación pondre un documento de firma de planes de pensiones, para que los visitantes puedan observar las claúsulas y los requisitos necesarios.
SolicitudPrestacionPlanPensiones
DocumentacionNecesariaParaPagoPrestacion
A continuación pondre un folleto informativo de caja madrid sobre los planes de pensiones, el cual muestra con números el ahorro fiscal, y algunas necesidades que pide la banca para este contrato.
guia_planes_y_prev
Es importante esclarecer que las inversiones mixtas de los planes de pensiones al invertir en mercados de valores, pueden verse afectados, este ocurrio en el caso Madoff.
La estafa Madoff afecta a nueve planes de pensiones y tres aseguradoras en España
¿Qué son los Seguros de Vida?
¿Qué son los Seguros de Vida?
Los seguros de vida son contratos firmados por individuos específicos con empresas contrantes con el fín de asegurar un riesgo determinado. El contrato de seguro sobre las personas comprende los riesgos que afectan a la integridad fisica, psicológica, y en general el bienestar del asegurado.
El riesgo se asegura a cambio de una prima que acuerda el contrato.
Este tipo de contrato estan regulados y estipulados en el artículo por Ley 50/1980 de los contratos de seguro.
El seguro de vida, cubre los riesgos de muerte o supervivencia. El seguro de accidentes cubre la integridad física y el de salud la asistencia sanitaria privada en caso de España.
¿De qué se elementos se compone un Seguro?
Asegurador: empresa que ofrece el servicio a cambio de la prima estipulada en el contrato.
El asegurado: es la persona sobre la que recae la contraprestación acordada con la empresa.
El beneficiario: es la persona que recibe la indemnización que se fija en el contrato, no necesariamente es la persona que se denomina como "el asegurado".
La prima: es la cantidad acordada que debe pagar el asegurado a la aseguradora.
Eventualidad: es el hecho futuro en el que las consecuencias son aseguradas por la aseguradora y condicionadas para el asegurado.
Indemnización: es la cantidad que debe abonar la aseguradora al beneficiario, siempre y cuando la eventualidad este demostrada..
¿Qué tipos de seguros encontramos?
Seguro de vida entera: es un tipo de seguro permanente con precios asegurados y valores efectivos garantizados.
Seguro de vida universal: es un seguro de vida similar, la excepción es que el ebenficiario puede variar respecto el asegurado, normalmente en este tipo de seguro la cantidad de las primas y la frecuencia es variable respecto el contrato.
Seguro de vida variable: es el que posee un porcentaje de riesgo mayor respecto los otros, pero ofrece una cantidad monetaria mayor que el resto. La empresa aseguradora de vida invierte sus primas. Si se obtiene beneficio, la indemnización y el valor efectivo de la póliza suben. Si se obtienen valores negaivos la indemnización baja y la prima aumenta, se asemeja a jugar en el mercado de valores.
Seguro de vida grupal: seguros que ofrecen las empresas a sus empleados como medio secundario y remarcación de la cultura de la empresa.
¿Qué casos pueden acabar con el contrato en el seguro de vida?
Los seguros tienen una vigencia determinada segun el contrato determinado, en función de las claúsulas aceptadas.
Respecto a los seguros de vida: si a partir del segundo años el pago es suspendido , el contrato no puede ser cerrado, solo se puede reducir el pago de la prima.
Respecto los seguros de muerte: quedán excluidas las causas contempladas en la póliza de seguro. En muerte dolosa del beneficiario, el patrimonio del seguro se integra dentro del asegurador.
Respecto el caso de suicidio: no todos los seguros cubren esta claúsula y cuando contratemos este debemos estipularlo, si es contratado se debe demostrar una salud mental estable previa firma contratante.
El siguiente video explica los Tips que debe de tener un seguro de vida para contratarlo sin llevarse un susto a posteriori.
¿Qué son los Swaps?
¿Qué son los Swaps?
Los Swaps son una permuta financiera, el cual es un contrato entre dos partes las cuales se comprometen a intercambiar ciertas cantidades de dinero en un plazo temporal futuro (fechas a posteriori) Este intercambio de dinero estan referenciados a tipo de interes, denominado como IRS (Interest Rape Swap).
El Swap tambien es denominado de forma genérica un intercambio de bienes y servicios entre las dos partes, sin considerar los IRS.
Su definición ecónmica es esta:
“es un contrato mediante el cual ambas partes acuerdan intercambiar flujos de efectivo sobre un cierto principal a intervalos regulares de tiempo durante un periodo dado”
Diapositivas Swap
¿En que se divide un Swap?
El Swap tiene dos partes, identificandose cada una con cada contratante;
- El compromiso de aportar el dinero.
- El compromiso de cobro del dinero.
Estas dos partes son identificadas como las leg.
¿Cómo se valora un Swap?
Para hallar su valor debemos valorar el precio del contrato futuro. Para esto usaremos el arbitraje.
El arbitraje simula los flujos contables del Swap mediante instrumentos que emulan la agregación de la valoración a los instrumentos simples, pudiendolo expresar de esta manera.
F+= un valor positivo supone un compromisode recaudación.
F- = un valor negativo supone un compromiso de deuda.
VE + = supone un valor a fecha de hoy.
¿Para qué sirve un Swap?
Los Swaps sirven para ontener bienes y servicios futuros, y como en cualquier mercado con contabilidad de valores, sirve para especular con estos.
¿Tipos de Swap?
Encontramos varios tipos de Swap:
Swap de tasas de interes: es el contrato mas habitual sin duda, se identifican como permutas de caracter financiero en las que las obligaciones de pago se intercambian, estas corresponden a prestamos de carácteres diferentes y relacionadas con el valor del bien.
Swap de divisas: es un acuerdo entre dos patas financieros que intercambian temporalmente dos flujos de intereses nominados en dos divisas al vencimiento del acuerdo.
El siguiente PDF ilustra lo que es un Swap, con toda slas características mencionadas con anterioridad.
Swaps diapo
martes, 15 de marzo de 2011
¿Qué son los Exchange Traded Funds?
¿Qué son los Exchange Traded Funds?
La traducción de esto es "Fondos Cotizados". Se puede definir como una innovación financiera, su finalidad de creación, era obtener una rentabilidad mayor, y que esta superará el indice de la bolsa. Aparecieron en julio de 2006 bajo el amparo del nuevo Reglamento de Instituciones de Inversión Colectiva (Real Decreto 1309/2005, de 4 de noviembre) .La principal diferencia de la bolsa, y por lo que son tan rentables es porque se ha eliminado al gestor, reduciendo grandes cantidades de comisiones, lo que trajo consigo una evolución en la rentabilidad positiva. Son fondos que están compuestos por una canasta única, en la que se representa (indexadamente) un area, sector, país etc...
El siguiente video es bastante explicativo sobre lo que es, esta nueva manera de invertir;
Características de los Exchanged Traded Funds (Fondos Cotizados)
-El fondo a gestionar en el mercado de valores, debe de haber sido previamente autorizado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
-Carecen de retención a cuenta en el ejercicio del mercado.
-Son totalmente transparentes, gracias a la Cartera del ETF, la cual se publica a diario, y provee de una información completa al cliente.
-Como hemos dicho carece de comisiones, tanto de suscripción, de reembolso o resultado.
- Posee un Canon de negociación, estando este entre un 0,3%-0,6%
- Como es obvio, e todos los valores, posee una compra-venta a tiempo real, siendo los indices cambiantes a lo largo de la jornada bursátil.
- Amplia cantidad de elección del ETF, ya que existen mas de un millar para elegir.
- El ejercicio es muy diversificado ya que posee una equivalencia a comprar una gran cantidad de acciones.
- El proceso de liquidación de los fondos de cotización es igual al de las acciones, siendo un D+3.
- No encontramos apalancamiento, pudiendo operarse a corto y largo plazo.
- Posee una flexibilidad temporal, es decir se puede mercadear con ellas en cualquier momento.
- Se reparte beneficios.
Las entidades que comercializan con este producto son Bankinter, Renta 4, BBVA, BSCH, Selfrade, ofreciendo el sistema directo de valores.
Se rige por el régimen fiscal de las acciones, coherentemente los beneficios del fondo actuan como dividendos, y es importante saber que no se beneficia del procedimiento de IIC.
Cotizaciones del 15 de Marzo del 2011
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Subyacente: AFI BONOS MD
V.L.I.
Subyacente: IBEX 35La siguiente presentación explica con claridad las características:
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